Contenido

• Descripción Diagnóstico Económico Financiero
• Ratios de Flujo de Caja
  • Ebitda sobre Ventas
  • Flujo de Caja sobre Ventas
  • Rendimiento del Flujo de Caja
• Ratios de Rentabilidad
  • Rentabilidad Económica de la Explotación
  • Rentabilidad Económica Total
  • Rentabilidad Financiera
  • Margen
  • Margen Comercial
• Ratios de Solvencia
  • Liquidez Inmediata
  • Test-Ácido
  • Fondo de Maniobra / Inversión
  • Solvencia
• Ratios de Endeudamiento
  • Nivel de Endeudamiento
  • Composición de Endeudamiento
  • Capacidad de Devolución
  • Garantía
  • Recursos Generados / Total Acreedores
• Ratios de Eficiencia
  • Productividad
  • Rotación de Derechos de Cobro
  • Rotación de Derechos de Pago
  • Rotación de Existencias
  • Rotación de Activos
  • Coste del Endeudamiento

Descripción Diagnóstico Económico Financiero

El Diagnóstico Económico Financiero de una empresa puede realizarse analizando los valores que toman un conjunto de indicadores. Pero, para fundamentar mejor este juicio, es conveniente relacionar su situación con respecto a las empresas que pertenecen a su mismo sector económico y poseen una dimensión similar. Por ello, para cada uno de los ratios siguientes, se muestra el valor que toma en la empresa objeto de estudio, junto con el valor medio de las empresas que conforman su sector.

A su vez, usted tendrá la posibilidad de escoger la actividad con la que desea que se realice la comparativa entre el sector y la empresa objeto de estudio, pudiendo escoger el grado de desglose de Cnae a nivel 2,3 o 4 dígitos.

Para describirle mejor esta utilidad le exponemos a continuación un ejemplo:

Cuando acceda al producto le aparecerá la siguiente cabecera:

Comparar con actividad más genérica

Pulsando sobre la opción 'Comparar con actividad más genérica' se realizará la comparativa un nivel superior, en este caso con el Cnae 151 ?Preparación, curtido y acabado del cuero; fabricación de artículos de marroquinería, viaje y de guarnicionería y talabartería; preparación y teñido de pieles? o subir otro nivel a Cnae 15 ?Industria del cuero y del calzado?. Así mismo, podrá realizar la comparativa a niveles inferiores pulsando sobre la opción 'Comparar con actividad más específica'.

Ratios de Flujo de Caja

• Ebitda sobre Ventas

  

  Representa las ventas que obtiene la empresa respecto al resultado operativo. Un incremento en su valor será indicativo de una mejora en la situación.

• Flujo de Caja sobre Ventas

  

  Mide la participación relativa del Flujo de Caja Neto en la cifra de ventas. Es la cantidad de unidades monetarias obtenidas por las actividades ordinarias, de inversión y financiación por cada cien unidades monetarias procedentes de ventas.

• Rendimiento del Flujo de Caja

  

  Muestra la rentabilidad teniendo en cuenta los recursos generados por la empresa. De modo general, cuanto mayor sea el valor de este índice, mejor será la situación económica y financiera de la empresa.

Ratios de Rentabilidad

• Rentabilidad Económica de la Explotación

  

  Este ratio hace referencia al rendimiento de las inversiones necesarias para el desarrollo de la actividad típica, al margen de la forma en que han sido financiadas. Cuanto mayor sea su valor mejor será la situación económica de la empresa. Rentabilidad Económica Total

• Rentabilidad Económica Total

  

  Mide el rendimiento del conjunto de las inversiones de la empresa, con independencia de las fuentes de financiación que posee. A mayor valor, mejor situación económica.

• Rentabilidad Financiera

  

  Este índice pone de manifiesto la remuneración correspondiente a los fondos propios, la cual está condicionada, tanto por el rendimiento de las inversiones, como por el nivel y coste del endeudamiento. Cuanto mayor sea su valor, más atractiva será la empresa para posibles inversores.

• Margen

  

  Representa el beneficio que obtiene la empresa por cada euro de ingreso obtenido a través del desarrollo de su actividad propia. Un incremento en su valor será indicativo de una mejora en la situación económica y financiera de la empresa.

• Margen Comercial

  

  Este indicador hace referencia a la proporción que suponen los beneficios por actividades ordinarias, en relación al total de los ingresos por ventas. Un incremento en su valor será indicativo de una mejora en la situación económica y financiera de la empresa.

Ratios de Solvencia

• Liquidez Inmediata

  

  Muestra el nivel de equilibrio financiero de la empresa a un plazo inmediato, es decir, el grado en que la empresa es capaz de atender las deudas que vencen a corto plazo con el efectivo disponible en caja o bancos. En general, cuanto mayor sea el valor de este índice, mayor será la solvencia inmediata.

• Test-Ácido

  

  Hace referencia al grado en que la empresa es capaz de atender las deudas que vencen a corto plazo con sus activos financieros. En principio, cuanto mayor sea el valor de este índice, mayor será la solvencia a corto plazo.

• Fondo de Maniobra / Inversión

  

  Indica el porcentaje que representa el valor del fondo de maniobra con respecto a la inversión total de la empresa. Cuanto mayor sea su valor, en principio, mayor garantía en la devolución de las deudas a corto plazo.

• Solvencia

  

  Mide el grado en que la empresa es capaz de atender las deudas que vencen a corto plazo con los activos que se convertirán en efectivo a corto plazo. Suele decirse que cuanto mayor sea el valor de este índice, mayor será la solvencia a corto/medio plazo.

Ratios de Endeudamiento

• Nivel de Endeudamiento

  

  Este indicador muestra el grado de autonomía financiera de la empresa, ya que se relaciona el importe de las fuentes de financiación ajenas y que, por tanto, se han de devolver, con la cuantía de los recursos propios. En principio, cuanto mayor sea el nivel de endeudamiento, mayor será la dependencia de la empresa con respecto a los suministradores de capital, y más comprometida será su situación financiera.

• Composición de Endeudamiento

  

  Hace referencia a la calidad de la deuda en cuanto al plazo que la empresa tiene para su devolución. En principio, un aumento en el valor de este ratio será indicativo de una mejoría en la situación financiera a corto plazo.

• Capacidad de Devolución

  

  Permite evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos en el futuro con los cuales atender el endeudamiento asumido. En principio, un aumento en el valor de este ratio será indicativo, a priori, de un empeoramiento en la capacidad de devolución.

• Garantía

  

  Este ratio es un indicador del nivel de equilibrio financiero de la empresa a largo plazo, esto es, si es capaz de atender la totalidad de sus deudas con sus activos. En general, cuanto mayor sea el valor de este índice, mayor será la solvencia a largo plazo.

• Recursos Generados / Total Acreedores

  

  Mide la solvencia desde un punto de vista dinámico, al comparar el excedente financiero generado por la actividad empresarial con el endeudamiento. Por tanto, cuanto mayor sea el valor de este índice mayor será el nivel de solvencia de la empresa.

Ratios de Eficiencia

• Productividad

  

  Este ratio permite evaluar la productividad del personal asalariado. Un aumento en su valor pondrá de manifiesto una mayor contribución de los trabajadores en la consecución al resultado de la empresa, lo que será positivo para la situación económico-financiera de la sociedad.

• Rotación de Derechos de Cobro

  

  Es indicativo del número de veces que la empresa cobra en el ejercicio los derechos de cobro contra clientes que, por término medio, mantiene. Un aumento en su valor pondrá de manifiesto una disminución en el periodo de cobro, lo que será positivo para la situación económico-financiera de la empresa.

• Rotación de Derechos de Pago

  

  Es indicativo del número de veces que la empresa paga en el ejercicio los derechos de pago a favor de los clientes que, por término medio, mantiene. Una disminución en su valor pondrá de manifiesto un aumento en el periodo de pago lo que será positivo para la situación económico-financiera de la empresa.

• Rotación de Existencias

  

  Muestra el número de veces que se renuevan las existencias, por lo que un aumento en su valor será indicativo de una mejora en la situación económica y financiera de la empresa.

• Rotación de Activos

  

  Este índice hace referencia al ritmo de recuperación de las inversiones de explotación a través de los ingresos de explotación, es decir, al número de veces que, durante un ejercicio, la empresa recupera el valor de sus inversiones de explotación a través de los ingresos obtenidos mediante el desarrollo de su actividad típica. Un incremento en su valor es indicativo de un aumento en el nivel de actividad de la empresa, lo que será positivo desde un punto de vista económico y financiero.

• Coste del Endeudamiento

  

  Muestra el gasto financiero que, por término medio, soporta la empresa como consecuencia de la utilización de fuentes de financiación ajenas.